警方派干探田康华（王(wá(🧤)ng )侠 饰）隐瞒真实身份，潜伏在夜总会(huì )中，默默的接近江枫。

二(➕)姐娟娟（陈(chén )厚 饰）爱上了才华横溢的作曲家陈子(zǐ )青，两(🚃)人重组了想将歌舞团。

何新（刘德华 饰）本生于买办之(🧠)家，从(😒)小生活优裕，然而父亲一次投资失败导致家道中落，何新(🧙)与母(🙀)亲从(cóng )此受尽白眼，而他也只有靠努力学习(xí )来改变境(🍝)遇，何新在校期间与同学程(chéng )乐儿（王祖贤 饰）交好，可面对(🉑)富家(jiā )子情敌的挑衅他只有隐忍。

康熙五十(shí )九年，康熙在狩(💾)猎中遇险，增得少年(nián )弘历相救脱险，弘历巧对对联，获得(⛳)康熙(🕹)欢心。

他利用何非(江生 飾)、馮加金(孫建 飾)、曾樵(王力 飾(👞))及(jí )楊追風(郭追飾)等失意江湖的高手，對(duì )付虎威鏢局少鏢(🙍)頭關雲(羅莽 飾)；豈料(liào )何非等四人與關雲不打不相識，反成(🚖)(chéng )好友……。

此时，江枫已经开始怀疑(yí )田康华是始作俑者了(📚)，当田康华意识(shí )到自己的身份败露，为时已晚，江枫将田(🔯)康华(⏱)囚禁在地下室中(zhōng )，严刑逼供。